Чтобы вовремя платить по счетам и обеспечить процветание предприятию, необходимо предварительно разобраться с понятием ликвидность и его видами.
Понятие ликвидность простыми словами
Реализацию материальных объектов посредством денежных средств называют ликвидностью. Ее степень показывает время, когда стоит обратить товары в деньги. Такой коэффициент необходим для своевременного обращения активов в денежный оборот.
Полная абсолютная ликвидность относится только к получению денег наличными. Альтернативные средства становятся менее ликвидными: дебиторская задолженность, сэкономленные деньги на расчетном счету или дебетовой карте. Они отличаются меньшим значением коэффициента, по причине возрастания финансовых рисков.
Определение любого актива связано со значением:
- Насколько вероятно использовать средство в качестве платежного инструмента.
- Сможет ли средство удержать первоначальную рыночную стоимость.
Несмотря на прогрессирующие возможности электронных платежных систем, наличные деньги имеют самый высокий уровень ликвидности рубля. Депозит, оформленный до востребования занимает вторую позицию. Ниже располагаются облигации и сберегательные счета.
Экономисты и аналитики утверждают, что высокий уровень ликвидности является отличительным признаком наличных средств, поскольку данная категория товаров легко реализуется на рынке. Когда у человека большой объем денежных средств в наличной форме — это определяет широкие возможности и характеризуется в качестве богатства.
Однако наличные деньги тоже не лишены нюансов. Гражданин всегда находится в степени риска, теряя активы, которые можно получить с меньшим значением ликвидности. Он также может положить деньги на депозит под определенный процент и постоянно получать дополнительный доход. Если хранить средства дома, то такой вариант невозможен. Некоторые граждане стараются вложить финансовые активы в облигации, акции или дивиденды.
3 шага для получения карты «Халва»: где можно рассчитываться.
5 плюсов и минусов карты «Мегафон»: что это такое можно посмотреть здесь.
4 шага для возврата НДФЛ — виды вычетов: https://cowcash.ru/cash/buh/poryadok-vozvrata-ndfl.html.
Виды ликвидности
Основным критерием классификации является время, в течение которого осуществляется обращение финансовых предметов в денежные средства. Опираясь на данный критерий выделены следующие типы:
- Высокая. К такой категории относят облигации, акции, ценные бумаги на финансовом рынке. Отличается возможностью инкассации за короткий срок.
- Средняя. Выражается в дебиторской задолженности, за исключением безнадежных товаров, подготовленных для реализации. В среднем срок конвертации составляет от месяца до полугода. Потеря стоимости минимальна.
- Низкая. Техническое оборудование старого поколения, недвижимые объекты и дебиторская задолженность, попадающая в категорию просроченных. А также иные объекты, чья стоимость близка к рыночной стоимости.
Важно! Один объект может обладать высокой и низкой ликвидностью, что затрудняет создание классификации, поскольку большая часть финансовых инструментов относят сразу к нескольким группам.
Оптимальный размер ликвидности
Разработано 3 вида коэффициентов, без которых не сможет обойтись ни один аналитик: текущая ликвидность, быстрая и абсолютная. Для каждой категории предполагается свое оптимальной значение:
- Текущий показатель в диапазоне 1,5-2,5 является наилучшим значением и отображает успешность функционирующего предприятия.
- Быстрый – когда наилучший результат равен 1. При наименьших значениях предприятие автоматически попадает в категорию риска, что является тревожным звонком для инвесторов или покупателей.
- Абсолютный показатель используется намного реже. Его значение не должно быть ниже отметки 0,2.
Почему показатель ликвидности считается важным
Важно! В сфере инвестиционной деятельности ликвидность является одним из основных факторов для оценки успешности предприятия, поскольку в качестве основной цели является получение финансовой прибыли.
При возникновении неблагоприятных обстоятельств, компания должна иметь возможность ликвидировать отягчающие активы и транспортировать денежные средства в стоящие дела.
В процессе подсчетов и аналитической деятельности, потенциальные инвесторы стараются выбирать проекты, обладающие высоким коэффициентом. Идентичное правило действует для денег. Вкладчик при негативных обстоятельствах должен в короткие сроки избавиться от неблагоприятных аспектов.
Расчет (с примерами) коэффициентов ликвидности
Для подсчета оптимального размера показателя в аналитической деятельности, рассчитывается три основных коэффициента:
- Текущий — соотношение общих показателей и краткосрочных обязательств.
Формула:
ктл=оа:ко, где
оа – активы,
ко – обязательства краткосрочная ликвидность.
Полученное значение показывает, насколько эффективно справляется компания с имеющимися обязательствами краткосрочной формы.
При подсчете, в норме является коэффициент 2. Единица значит, что предприятие попадает в зону риска. Это говорит о нестабильном состоянии и вероятных затруднениях при оплате финансовых обязательств.
Пример
Размер оборота на начало года в организации составил 200 млн рублей, а на конец составил 300 млн рублей. Показатели текущих обязательств составляют 100 и 150 млн рублей. Основываясь на представленной информации, получаем следующие значения:
Ктл на начальный период= 200:100=2
Ктл на конечный период= 200:150=1,3
Для выявления процентной доли= 1,3:2=0,65.
- Быстрый коэффициент — соотношение товаров с высокой ликвидностью и обязательствами краткосрочного типа.
Формула:
кбл= (дебиторская задолженность краткосрочная+финансовые активы краткосрочные+деньги):обязательства текущего порядка
Для подсчета потребуется бухгалтерская отчетность. В процессе анализа не берутся во внимание запасы материально-производственного типа.
В норме показатель составляет 1. Коэффициент характеризует, насколько предприятие способно справиться с появившимися финансовыми трудностями при непостоянном сбыте продукции или услуг.
Пример
В бухгалтерской отчетности ООО «Альфа» отображена показатели:
Денежный эквивалент – 4500
Вложения финансов на краткосрочной перспективе – 2100
Дебиторская задолженность – 2800
Запас – 15650
Обязательства краткосрочные – 21400
Расчет кбл: 4500+2100+2800:21400=0,43.
- Абсолютный коэффициент — соотношение денежных средств к сумме финансовых активов краткосрочного вида и краткосрочных обязательств.
Формула:
кал=(деньги+финансы краткосрочные):обязательства текущие
Сравнивая с выше представленными значениями, коэффициент не пользуется востребованностью. На основании установленных государственных нормативов, минимальное значение составляет 0,2.
Важно! Большинство экономистов для подсчета коэффициентов используют специальные ПО для экономии времени и сокращения ошибок.
Анализ результатов расчета
Для проведения аналитической практики и подсчета риска инвестиций недостаточно одних расчетов. Аналитики отслеживают изменения полученных коэффициентов на основании предоставленной документации в течение нескольких лет. Динамика роста или понижения интерпретирует, насколько организация справляется с финансовыми обязательствами и способна ли попасть в зону риска. А также, что станет исчерпывающим ответом для инвесторов и стоит ли вкладывать активы в дело.
Видео на тему ликвидность денег:
Читайте далее:
